जलवायु आपदाओं से बीमा घाटे में अरबों का कारण बनता है। क्या वे वित्तीय संकट को ट्रिगर कर सकते हैं?

दक्षिण -पूर्वी संयुक्त राज्य अमेरिका में शातिर तूफान। ओंटारियो और क्यूबेक में भारी बाढ़। लॉस एंजिल्स में वाइल्डफायर।

इन घटनाओं में क्या आम है – इस तथ्य के अलावा कि जलवायु परिवर्तन ने उन्हें अधिक चरम बना दिया है – यह है कि वे बीमा कंपनियों को प्यूमेलिंग कर रहे हैं।

प्रारंभिक अनुमान उन आग का सुझाव देते हैं जो एलए को तबाह कर देते हैं – पहले से ही कैलिफोर्निया के इतिहास में सबसे महंगा जंगल की आग – बीमाकर्ताओं को हुक पर डाल सकते हैं $ 28 बिलियन और $ 45 बिलियन यूएस ($ 40 बिलियन से $ 65 बिलियन सीडीएन) के बीच।

इस बीच, कनाडा के बीमा ब्यूरो ने हाल ही में बताया कि जैस्पर वाइल्डफायर और पूर्वी कनाडा में बाढ़ जैसी घटनाओं के परिणामस्वरूप, 2024 कनाडा में बीमा भुगतान के लिए एक रिकॉर्ड सेट करें: $ 8.55 बिलियन।

यह अनिवार्य रूप से बीमाकर्ताओं को दरें बढ़ाने के लिए प्रेरित करेगा क्योंकि वे व्यापक जोखिम का प्रबंधन करने का प्रयास करते हैं। लेकिन जैसे -जैसे प्रीमियम बढ़ता है और कुछ क्षेत्र अचूक हो जाते हैं, इसका एक कैस्केडिंग प्रभाव हो सकता है जो ले जा सकता है एक वित्तीय संकटगैरी योहे कहते हैं, हफिंगटन फाउंडेशन के प्रोफेसर एमेरिटस ऑफ इकोनॉमिक्स एंड एनवायरनमेंट में कनेक्टिकट में वेस्लेयन यूनिवर्सिटी में।

“अब क्या हो रहा है कि वास्तव में, वास्तव में अंधेरे (जलवायु की घटनाएं) सिर्फ भयावह हैं और सभी एक ही समय में हो रहे हैं,” योहे ने कहा।

बीमा के संदर्भ में, उन्होंने कहा, “यह एक सामाजिक समस्या पैदा करता है, न कि केवल एक व्यक्तिगत समस्या।”

एलए फायर इस का एक अच्छा चित्रण है। प्रशांत पैलिसैड्स और अल्टाडेना क्षेत्रों के माध्यम से बहने वाली लपटें लगभग 15,000 हेक्टेयर में जल गईं, जिससे 29 लोग मारे गए और अनुमानित 16,000 घरों को नष्ट कर दिया।

जैसा कि योह बताते हैं, कई संपत्तियां अब घर के मालिक के बंधक पर प्रिंसिपल के रूप में ज्यादा लायक नहीं होंगी। कुछ लोग अपने बंधक से दूर चले जाएंगे और बैंक को चुकाना बंद कर देंगे।

लेकिन यह वहाँ समाप्त नहीं होता है। उस ऋण का एक बहुत पैक किया जाता है और निवेशकों को बेच दिया जाता है।

“यह चारों ओर फैल जाता है। यह सिर्फ स्थानीय कैलिफोर्निया बैंकों में नहीं होता है,” योह ने कहा। “वे राष्ट्रीय श्रृंखलाओं का हिस्सा हैं। बड़े बैंक डेरिवेटिव के बंडल बनाते हैं और वे उन्हें दुनिया भर के बैंकों को बेचते हैं।”

एलए वाइल्डफायर का वित्तीय प्रभाव अब तक निहित लगता है। लेकिन योह का तर्क है कि एक समान मौसम आपदा बहुत जल्दी एक ऐसी स्थिति का कारण बन सकती है जो 2007/2008 सबप्राइम बंधक संकट की तरह दिखती है, जिसके कारण वैश्विक मंदी और लाखों नौकरियों और व्यवसायों की हानि हुई।

जलवायु से संबंधित बंधक चूक के साक्ष्य

बहुत सारे लोगों ने इस विचार का मनोरंजन नहीं किया है, लेकिन एक अर्थशास्त्री के रूप में, योह कुछ समय के लिए जलवायु परिवर्तन के बड़े प्रभावों के बारे में सोच रहे हैं।

1982 में वापस, उन्होंने ग्लोबल वार्मिंग पर अमेरिका में नेशनल एकेडमी ऑफ साइंसेज द्वारा एक प्रारंभिक अध्ययन में भाग लिया और इसके लिए एक महत्वपूर्ण आर्थिक वेक्टर बनने की संभावना थी।

“दुनिया में शायद पांच अर्थशास्त्री थे जो उस समय जलवायु परिवर्तन के बारे में जानते थे,” योह ने मजाक किया।

कई दशकों में तेजी से आगे। इस महीने की शुरुआत में यूके में संस्थान और संकाय के संकाय से एक रिपोर्ट ने कहा कि जब तक राजनीतिक नेता कार्बन उत्सर्जन को कम करने के लिए अधिक कार्रवाई नहीं करते हैं, तब तक जीडीपी की जीडीपी वैश्विक अर्थव्यवस्था को आधे में काट दिया जा सकता है जलवायु के झटके के कारण 2070 और 2090 के बीच।

यूसी बर्कले स्कूल ऑफ लॉ, एनर्जी एंड द एनवायरनमेंट में कैलिफोर्निया में क्लाइमेट रिस्क इनिशिएटिव के निदेशक डेव जोन्स का मानना ​​है कि बीमा नुकसान से उपजी वित्तीय पतन विशिष्ट रूप से संभव है।

“संयुक्त राज्य अमेरिका में, यदि आपके पास एक बंधक है, तो आपको बीमा करना आवश्यक है। और यदि आपकी बीमा मूल्य बढ़ रहा है, जैसा कि यह है, इससे आपके लिए एक बंधक खर्च करने में सक्षम होना मुश्किल हो जाता है,” जोन्स, कैलिफोर्निया राज्य के लिए एक पूर्व बीमा आयुक्त।

“हम कुछ सबूत देखना शुरू कर रहे हैं कि लोग अपने बंधक पर चूक कर रहे हैं, न केवल कैलिफोर्निया में, बल्कि संयुक्त राज्य अमेरिका में कहीं और, क्योंकि ये बीमा कीमतें बढ़ती हैं।”

फर्स्ट स्ट्रीट की एक नई रिपोर्ट, एक यूएस-आधारित संगठन जो जलवायु जोखिम को मापता है, का कहना है कि चरम मौसम अगले 30 वर्षों में यूएस रियल एस्टेट मूल्य में $ 1.47 ट्रिलियन का सफाया कर सकता है।

अमेरिका और कनाडा के कुछ क्षेत्र जलवायु प्रभावों के लिए इतने असुरक्षित हैं कि वे तेजी से अस्वीकार्य हैं। पिछले कुछ वर्षों में, कई प्रमुख बीमा कंपनियों ने बाहर निकाला है कैलिफोर्निया, फ्लोरिडा और लुइसियानाउदाहरण के लिए, विभिन्न प्रकार के पर्यावरणीय जोखिमों के लिए उनकी संवेदनशीलता के कारण।

सीमा के उत्तर में, कनाडा में लगभग 1.5 मिलियन घर अब बाढ़ बीमा के लिए अयोग्य हैंक्रेग स्टीवर्ट के अनुसार, कनाडा के बीमा ब्यूरो के लिए जलवायु परिवर्तन और संघीय मुद्दों के उपाध्यक्ष।

‘गंभीर संवहन तूफान’

जैसा कि स्टीवर्ट ने हाल ही में सीबीसी रेडियो कार्यक्रम को बताया था पृथ्वी पर क्याबाढ़ में कनाडा में बीमा भुगतान का सबसे बड़ा हिस्सा शामिल है, 2024 में लगभग 3.7 बिलियन डॉलर का हिसाब।

लेकिन ग्लोबल वार्मिंग की सरासर अप्रत्याशितता को कम घटनाओं के लिए अग्रणी है।

पिछले साल कनाडा में सबसे महंगी घटना थी कैलगरी के पास 20 मिनट की ओलावृष्टि इसके परिणामस्वरूप 70,000 दावे हुए।

स्टीवर्ट ने कहा, “यह कारों को नष्ट कर देता है, क्षतिग्रस्त घरों – यह उस एक घटना के लिए लगभग 2.8 बिलियन डॉलर में आया था।”

जोन्स ने कहा कि “जलवायु परिवर्तन हमें मारने, हमें घायल करने, हमारी संपत्तियों को नुकसान पहुंचाने और बीमा को अनुपलब्ध बनाने के लिए पूरी नई चीजें बना रहा है।”

उन्होंने विशेष रूप से “गंभीर संवेदी तूफानों” का हवाला दिया, जो मूल रूप से वायुमंडलीय नदियाँ हैं जो एक क्षेत्र पर करघा करते हैं और लंबे समय तक बारिश के बड़े संस्करणों को डंप करते हैं।

“यदि आपने 20 साल पहले बीमा पेशेवरों से पूछा था कि एक गंभीर संवहन तूफान क्या है, तो उन्होंने आपको खाली रूप से देखा होगा,” जोन्स ने कहा। “कभी -कभी यह ओलावृष्टि होती है, कभी -कभी यह भारी बारिश होती है, कभी -कभी यह हवा होती है।”

वह कहते हैं कि गंभीर संवहन तूफान पिछले साल अमेरिका में बीमाकृत नुकसान के 50 प्रतिशत से अधिक के लिए जिम्मेदार हैं।

योह ने नोट किया कि लगभग 15 साल पहले तक, अमेरिका में बीमा कंपनियों को हाल के इतिहास से बीमांकिक डेटा के आधार पर अपने प्रीमियम का निर्धारण करने के लिए विनियमित किया गया था।

“लेकिन सिर्फ साधारण जलवायु परिवर्तन एक कहानी बताने लगा था कि पिछले 10 साल कुछ परिस्थितियों में अगले 10 वर्षों में बहुत खराब भविष्यवक्ता हैं, जैसे कि तट पर संपत्ति,” उन्होंने कहा।

आखिरकार, कनेक्टिकट के नेतृत्व में विभिन्न राज्यों में नियामकों ने बीमाकर्ताओं को संभावित वायदा के अनुमानों का उपयोग करने की अनुमति दी है – जैसे समुद्र के स्तर में वृद्धि – प्रीमियम सेट करने के लिए।

पुनर्बीमा, राजनीतिक कारक

एक अन्य कारण स्थानीयकृत आपदाओं का व्यापक आर्थिक प्रभाव हो सकता है, यह है कि एक बड़ी तबाही की स्थिति में अपनी देयता को कम करने के लिए बीमा कंपनियां खरीदती हैं।

योहे कहते हैं कि बड़ी पुनर्बीमा कंपनियां बहुराष्ट्रीय निगम हैं, और जब उन्हें दुनिया भर में आपदाओं के लिए भुगतान करना पड़ता है, तो वे बीमाकर्ताओं के लिए प्रीमियम बढ़ाते हैं – और यह कि उपभोक्ताओं के लिए अनिवार्य रूप से नीचे गिर जाता है, योहे कहते हैं।

नतीजतन, कनाडाई घर के मालिक ला वाइल्डफायर के प्रभावों को महसूस कर सकते थे।

योह का कहना है कि राजनीति, विशेष रूप से अमेरिका में, अभी, बीमा नुकसान की समस्या को बढ़ा सकती है। लॉस एंजिल्स की आग के मद्देनजर, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने गरीब जल प्रबंधन के लिए कैलिफोर्निया की आधारहीन आलोचना की और जब तक राज्य कुछ असंबंधित नीतिगत परिवर्तनों के लिए सहमत न हो, तब तक आपदा वित्त पोषण को वापस लेने की धमकी दी।

तत्कालीन राष्ट्रपति जो बिडेन ने संघीय मदद पर ऐसी कोई शर्त नहीं लगाई जब तूफान हेलेन ने उत्तरी कैरोलिना में पिछले सितंबर में लगभग 60 बिलियन डॉलर की क्षति का कारण बना, जो आमतौर पर एक रिपब्लिकन राष्ट्रपति के लिए वोट करता है।

“यह एक राजनीतिक बयान नहीं है: बीमा तब काम करता है जब यह व्यापक रूप से फैल जाता है। व्यापक, बेहतर,” योह ने कहा। “संघीय सरकार के सुधार के लिए बाधाओं को ठीक करना गलत दिशा में एक अधिनियम है। राज्यों के हाथों में सभी को डालना (वसूली) गलत दिशा में एक अधिनियम है।”

वह संघीय धन को एक बीमा पॉलिसी के रूप में देखता है।

“जो लोग कनेक्टिकट में रहते हैं, खुशी से नहीं, लेकिन न ही इस बात से नहीं, जानते हैं कि उनके कर के पैसे का बहुत सारा पैसा जो संघीय सरकार में जाता है, वह उत्तरी कैरोलिना में जा रहा है। और यह अच्छा है।”